WOYM Ep43 The Stock Market is NOT the Economy (10/01/2020)
WOYM #32 – Tasty Longs & Juicy Shorts (25/10/2019)
WOYM Ep27 – U.S. Recession Narrative=Cessation Narrative? (23/08/19)
- Jason Macro Perspective:
- Desde 2006 S&P500 payout ratio aumentou de 74% para 100% e a única forma de aumentar é os mercados de dívida permitirem que se aumente a alavancagem (leverage);
- Se houver uma recessão, então a única maneira de contornar esses níveis de dívida elevados é por defaulting ou inflação.
- Jason Trading Ideia (Watchlist):
- BlackRock (BLK) Short (Ver explicação na parte final)
- Buy some puts até ao final do Q4
- Ver explicação no final do vídeo.
- Chris Trade ideia (Contrarian – pain trade). Apesar de a macro tudo apontar para baixo, não abre shorts porque:
- Price action das equity markets (no S&P perto de all times high) não está bearish. Temos sempre que respeitar o price action.
- Existe um consenso (Gráfico dos Bullish/Bearish spread) bearish. O Mundo está todo pronto para ir para uma recessão.
- Se o S&P rallys vai provocar muito sofrimento em muita gente!
- Contrarian trade (5/10% Portefólio)
- Buy calls (até final setembro/Outubro, 2/3% OTM) in high quality tech names (MSFT/INTC/CMCSA)
- INTC (Strike 48; Exp: 20 Set; Cost 1$)
- MSFT (Strike 140; ” ; Cost 3$)
- CMCSA(Strike 45; ” ; Cost 0,60$)
WOYM Ep26 – Late Cycle? Vegans, Chips & Sitcoms (02/08/2019)
- Netflix
- Beyhound meat
WOYM Ep25 – Climbing the Wall of Worry (19/07/2019)
- File