ITPM – Curso POTM

Ficheiros

1 – Defining Mandate 1

2 – Defining Mandate 2

3 – Filtering Options Trading Strategies for Usefulness

4 – Marginal Benefits of Options Trading 1 – Advantages

5 – Marginal Benefits of Options Trading 2 – Disadvantages

6 – Long Call and Long Put Options Formalized

7 – Naked Short Puts

Naked_Short_Put.pdf Descarregar

O valor ganho é fixo (crédito recebido) mas a perda é incerta;
Se a intenção for deter o ativo pode ser usado vendendo alguns OTM;
Usar depois do ativo cair bastante (Volatilidade alta => preço/crédito alto;
Usar como hedge temporário de um short para compensar o short squeeze;
O ideal é que o ativo suba ou que não varie.
O maior risco é que caia violentamente!
Não cumpre a regra: Maximum profit to low risk

8 – Naked Short Calls (Not Useful)

9 – The Covered Call (Hedging 1)

Pode ser usada quando se tem uma posição longa e se espera que o preço vá ficar estável nos próximos tempos;
1 Transação

10 – The Covered Call Collar (Hedging 2)

39:03 min
Parecido com a Covered Call mas com proteção contra a descida (Melhor);
2 transações: Write a Call + Long a Put com a mesma data de expiração (a + curta possível) e de forma a que seja net credit;
Permite estabelecer um valor máximo para as perdas (strike price das opções) mesmo que o valor do ativo caia muito;
Esta estratégia não deve ser usada se o ativo poder subir muito (anula o lucro de estar longo);
Importante

11 – Index Options and Portfolio Hedging Methods (Hedging 3)

12 – Options Spreads 1 (Bull Call Spread)

26 min
Buy a call and write onother call with higher strike mas mesma data de expiração
2 transações para diminuir o custo de apenas uma call
É usada quando se prevê que um ativo suba mas não acima de um determinado valor
Muito útil

13 – Options Spreads 2 (Bear Put Spread)

14 – Market Makers, Volatility & Greeks (Raj)

15 – Recap: What We Have Learnt So Far

16 – Ratio Spreads 1 ( Short Bull Ratio Spread )

Pdf
Video
Utilização: Quando se espera que o ativo suba rapidamente e se pretende baixar o custo de entrada.
Long exp. date melhor (6 to 12 meses)
Em stocks que tiveram 1 ou 2 anos maus de fundamental decline;
Ideal para uma falling knife; (Para adivinha o Q certo)
Existe alguma incerteza no curto prazo;
Nas que vendem, vai-se fazer dinheiro com o time decay
Também pode ser usada como hedge para uma posição curta (precaver com short squeeze);
Free hedge para a posição curta (quando atingiu um certo valor retira-se o edge;
Does not work all the time
Pode ser complexo estabeler os ratios e strikes e preços
Pode-se desfazer antes do expiration date qdo se tornar obvio que não vai atingir aqueles valores.
Comparar com Bull Call Spread